Der kleine Angus geht oft an den Strand, um dort Muscheln zu suchen. Bei seinen langen Spaziergängen findet er einen Gegenstand der aussieht wie ein Stein. Dieses Ding hat eine gräuliche Farbe und wie sich später heraus stellt ist es ein Ei.

Angus nimmt den Gegenstand mit nach Hause und versteckt es erst mal sicher in den Schuppen. Als er am nächsten Tag in den Schuppen geht, traut er seinen Augen nicht. Aus dem merkwürdigen Ding ist ein kleines süßes Wesen geschlüpft, das Angus an einen Drachen erinnert. Er nennt den kleinen Kerl Caruso und sorgt fortan sehr gut für seinen ungewöhnlichen Gast. Die beiden freunden sich an, denn Caruso ist ein wirklich sanftmütiger Wasserdrache.

Er füttert und versorgt den kleinen Wasserdrachen mit allem was er benötigt. So wächst der Kleine zu einem prächtigen, großen Wasserdrachen heran und Angus hat große Mühe, Caruso vor seiner Mutter und dem Rest der Familie zu verstecken. Auch ist irgendwann einfach kein Platz mehr im Schuppen für Caruso. Die Dorfbewohner sollen nicht wissen dass Caruso existiert, also bringt Angus den sanften Wasserdrachen wieder an den See zurück. Allerdings setzt er Caruso damit einer großen Gefahr aus, denn in Schottland zählen Wasserdrachen zu den Fabelwesen und diese werden dort gejagt und als gefährlich betrachtet. Angus versucht nun alles, um seinen Freund Caruso zu retten und sein Geheimnis zu bewahren.

Die Hauptrollen wurden von Emily Watson, Ben Chaplin, Alex Etel und David Morrisey gespielt. Des weiteren sind Brian Cox, Craig Hall und Bill Johnson zu sehen.